A.久期法則一，零息債券的久期等于它的到期時間。零息債券未來只有一筆現(xiàn)金流，所以這筆現(xiàn)金流的權(quán)重為1，而且現(xiàn)金流發(fā)生的時間為到期時間，所以，零息債券的久期等于它的到期時間
B.久期法則二，到期時間和到期收益率不變，當(dāng)息票利率降低時，債券的久期將變長，利率敏感性將增加
C.當(dāng)息票利率不變時，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時間的增加而增加。對于所有的息票債券，當(dāng)其到期時間增加1年時，它的久期增長少于1年
D.假設(shè)其他因素不變，當(dāng)債券的到期收益率較低時，債券的久期和利率敏感性較高
E.無期限債券的久期為（1+y）/y

A.資本利得收益
B.利息收入
C.系統(tǒng)性收益
D.利息的再投資收入
E.風(fēng)險收益

A.零息債券的久期等于它的持有時間
B.當(dāng)息票利率降低時，債券的久期將變長，利率敏感性將增加
C.當(dāng)息票利率提高時，債券的久期將變長，利率敏感性將增加
D.當(dāng)息票利率不變時，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時間的增加而增加
E.假設(shè)其他因素不變，當(dāng)債券的到期收益率較低時，債券的久期和利率敏感性較高

A.到期時間
B.息票利率
C.票面金額
D.到期收益率
E.貼現(xiàn)利率

A.到期收益率的日計數(shù)基準(zhǔn)均采用"實際天數(shù)/365"方式，即一年按365天計算，一月按實際天數(shù)計算，閏年的2月29日不計息
B.債券的剩余期限規(guī)定為從交割日開始到債券到期日截止的實際天數(shù)所包含的付息周期數(shù)（不一定是整數(shù)）
C.最后付息周期是指附息債券處在上一次利息已經(jīng)支付過、只剩下最后一次利息尚未支付的時期，如果債券是一年付息一次，則最后付息周期指債券續(xù)存期的最后一年。如果債券是半年付息一次，則最后付息周期指債券續(xù)存期的最后半年
D.根據(jù)上述公式計算浮動利率債券，每年需要根據(jù)參數(shù)C的變化做調(diào)整
E.對一年付息多次的債券：w=D/當(dāng)前付息周期的實際天數(shù)