問(wèn)答題

【計(jì)算題】某人持有總市值約100萬(wàn)元的5種股票,他擔(dān)心股票價(jià)格會(huì)下跌,因此決定以恒指期貨對(duì)自己手中的股票進(jìn)行保值,當(dāng)日恒指為9000點(diǎn),并且得知,這五種股票的貝塔值分別為1.05、1.08、0.96、1.13、1.01,每種股票的投資比重分別為20%、10%、15%、25%、30%。請(qǐng)判斷期貨市場(chǎng)應(yīng)如何操作?假定3個(gè)月后,投資者手中的股票損失了7萬(wàn)元,恒指跌到8300點(diǎn),請(qǐng)計(jì)算投資者盈虧情況。

答案: 該組合的貝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475<...
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