以下哪一項對LEAPS（長期權益預期證券）的描述是正確的？（）

已購買期權的頭寸是期權中的多頭頭寸。

金融機構作為中介而提供的普通利率互換的典型固定利率買賣價差是3個基點。

以下哪一項對看漲期權的描述是正確的？（）

美式看跌期權的價值總是低于執(zhí)行價格的現(xiàn)值。（現(xiàn)值是從期權到期時開始計算的）

金融衍生產(chǎn)品交易本身是一種零和游戲，一方的盈利，必然是交易對手的損失。

交易者買入看漲期權，賣出具有相同執(zhí)行價格和到期日的看跌期權。這個做法相當于遠期的短頭寸。

互換在交易所市場中的交易多于場外市場的交易。

對于CBOE交易的股票期權，都沒有保證金的要求。

在利率互換中，交易雙方無論在交易的初期、中期，還是期末都不交換本金。