問(wèn)答題

【簡(jiǎn)答題】A公司的普通股最近一個(gè)月來(lái)交易價(jià)格變動(dòng)很小,投資者確信三個(gè)月后其價(jià)格將會(huì)有很大變化,但是不知道它是上漲還是下跌。股票現(xiàn)價(jià)為每股40元,執(zhí)行價(jià)格為40元的三個(gè)月看漲期權(quán)售價(jià)為4元(預(yù)期股票不支付紅利)。如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)有效年利率為10%,執(zhí)行價(jià)格為40元的三個(gè)月的A公司股票的看跌期權(quán)售價(jià)是多少(精確到0.0001元)?

答案: 根據(jù)看漲期權(quán)——看跌期權(quán)平價(jià)定理:
看跌期權(quán)價(jià)格=看漲期權(quán)價(jià)格-股票現(xiàn)價(jià)+執(zhí)行價(jià)格/(1+r)t=4-40+...
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