4月份，某機(jī)構(gòu)投資者預(yù)計(jì)在6月份將購(gòu)買面值總和為800萬元的某5年期A國(guó)債，假設(shè)該債券是最便宜可交割債券，相對(duì)于5年期國(guó)債期貨合約，該國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為1．25，當(dāng)時(shí)該國(guó)債價(jià)格為每百元面值118．50元。為鎖住成本，防止到6月份國(guó)債價(jià)格上漲，該投資者在國(guó)債期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買人套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）。