A.投資者往往按照l單位資產(chǎn)和Delta單位期權做反向頭寸來規(guī)避資產(chǎn)組合中的價格波動風險
B.如果能完全規(guī)避組合的價格波動風險，則稱該策略為Delta中性策略
C.投資者不必依據(jù)市場變化調(diào)整對沖頭寸
D.當標的資產(chǎn)價格大幅度波動時，Delta值也隨之變化
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A.購買基礎資產(chǎn)所占用資金的利息成本
B.持有基礎資產(chǎn)所花費的儲存費用
C.購買期貨的成本
D.持有基礎資產(chǎn)所花費的保險費用
A.無套利市場上，如果兩種金融資產(chǎn)互為復制，則當前的價格必相同
B.無套利市場上，兩種金融資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流完全相同，若兩項資產(chǎn)的價格存在差異，則存在套利機會
C.若存在套利機會，獲取無風險收益的方法有“高賣低買”或“低買高賣”
D.若市場有效率，市場價格會由于套利行為做出調(diào)整，最終達到無套利價格
A.總時間段分為兩個時間間隔
B.在第一個時間間隔末T時刻，股票價格仍以u或d的比例上漲或下跌
C.股票有2種可能的價格
D.如果其他條件不變，在2T時刻股票有3種可能的價格
A.Vega用來度量期權價格對波動率的敏感性
B.波動率與期權價格成正比
C.期權到期日臨近，標的資產(chǎn)波動率對期權價格影響變小
D.該值越小，表明期權價格對波動率的變化越敏感
A.短時間內(nèi)預期收益率的變化
B.隨機正態(tài)波動項
C.無風險收益率
D.資產(chǎn)收益率
最新試題
如表2—5所示，投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素，預計未來一周市場的波動性加強，但方向很難確定。于是采用跨式期權組合投資策略，即買入具有相同行權價格和相同行權期的看漲期權和看跌期權各1個單位，若下周市場波動率變?yōu)?0％，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。
看漲期權的Gamma值都是正值，看跌期權的Gamma值是負值。
計算互換中英鎊的固定利率（）。
對于看跌期權隨著到期日的臨近，當標的資產(chǎn)=行權價時，Delta收斂于-1。
某投資者以資產(chǎn)S作標的構(gòu)造牛市看漲價差期權的投資策略（即買入1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如下表所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。
Theta值通常為負值，即到期期限減少，期權的價值相應增加。
一般來說，實值期權的Rh0值>平值期權的Rho值>虛值期權的Rho值。
假設IBM股票（不支付紅利）的市場價格為50美元，無風險利率為12％，股票的年波動率為10％。若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。
在期權風險度量指標中，參數(shù)Theta用來衡量期權的價值對利率的敏感性。
影響期權定價的因素包括標的資產(chǎn)價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本及合約期限。