下游的終端產(chǎn)品利潤不一定會對上游的原料采購產(chǎn)生影響。

季節(jié)性分析最直接的就是繪制出價格運(yùn)行走勢圖，按照周、月份或者季節(jié)，分別尋找其價格運(yùn)行背后的季節(jié)性邏輯背景，為展望市場運(yùn)行和把握交易機(jī)會提供直觀的方法。

期貨市場的定性分析，要解決的是期貨價格的運(yùn)動方向問題，即趨勢問題。

考慮到運(yùn)輸時間，大豆實際到港可能在5月前后，2015年1月16日大連豆粕5月期貨價格為3060元/噸，豆油5月期貨價格為5612元/噸。按照0．785的出粕率，0．185的出油率，120元／噸的壓榨費(fèi)用來估算，則5月盤面大豆期貨套期保值利潤為（）元／噸。

表4—3是美國農(nóng)業(yè)部公布的美國國內(nèi)大豆供需平衡表，有關(guān)大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。美國大豆從2014年5月開始轉(zhuǎn)跌，然后一路走低，根據(jù)表4—3中的數(shù)據(jù)，分析美國大豆開始轉(zhuǎn)跌的原因是（）。

對于商品期貨來說，系統(tǒng)性因素事件會影響其價格大趨勢。

模型策略規(guī)定“如果最高價大于某個固定價位即以開盤價買入”是合適的。

下圖給出了2015年1月～2015年12月原油價格月度漲跌概率及月度均值收益率，根據(jù)該圖，下列說法不正確的有（）。  

在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率越高。

進(jìn)行成本利潤分析，就是把某一商品單獨拿出來計算其成本利潤。