問答題

【計(jì)算題】

某人持有總市值為100萬港元的股票8種,他擔(dān)心市場(chǎng)利率上升,想利用恒指期貨對(duì)自己手中持有的現(xiàn)貨進(jìn)行保值,如果當(dāng)日恒指為9000點(diǎn)(恒指每點(diǎn)價(jià)值50港元),通過數(shù)據(jù)得知,每種股票的貝塔值為1.02,1.05,1.04,1.10,1.06,1.07,1.20,1.30,每種股票的權(quán)重為12%,15%,16%,8%,18%,10%,13%,8%,現(xiàn)要對(duì)該組合進(jìn)行價(jià)格下跌的保值,應(yīng)如何操作?
如果3個(gè)月后,該組合市價(jià)總值94萬元,恒指8500點(diǎn),投資者對(duì)沖后總盈虧為多少?

答案: 證券組合的
B=1.02×12%+15%×1.05+16%×1.04+8%×1.10+18%×1.06+10%...
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