問答題

B公司現(xiàn)有閑置資金1億日元。公司財務(wù)人員根據(jù)種種信息預(yù)測，今后3個月內(nèi)日元將趨于堅挺。為使公司現(xiàn)有日元資金能夠升值，同時又抓住這次美元貶值的機(jī)會獲得額外收入，公司財務(wù)人員提出一項(xiàng)大額定期存款與貨幣期權(quán)交易相結(jié)合的組合交易方式：
①將現(xiàn)有的1億日元以大額定期存單方式存入銀行。一方面，該筆日元資金可以隨著匯價行情的變化而升值；另一方面，還可以用存款利息收入支付期權(quán)交易費(fèi)用，以確保該筆組合交易不虧損。
存款條件是：金額1億日元
期限3個月（92天）
利率5.6%
②在現(xiàn)有時點(diǎn)上向A購買一筆美元賣出期權(quán)。（期待今后3個月內(nèi)日元升值、美元貶值時，執(zhí)行該賣出期權(quán)，以獲取價差收益，擴(kuò)大投資收益率）。
美元賣出期權(quán)條件是：金額50萬美元
協(xié)議價格1美元：140日元
期權(quán)費(fèi)用2.5日元（每1美元）

若3個月后美、日元匯價行情正如B公司財務(wù)人員預(yù)測的那樣，日元升值、美元貶值，價格為1美元=130日元。因此，B公司實(shí)施美元賣出期權(quán)，按協(xié)議金額和價格出售其美元。此時公司在3個月前存入銀行的大額存單也到期，組合交易結(jié)束。
計算
①投入資金；
②3個月后收回資金；
③收益；
④投資收益率（不考慮貨幣時間價值）


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