問答題

【計算題】假設(shè)恒生指數(shù)目前為10000點(diǎn),香港無風(fēng)險連續(xù)復(fù)利年利率為10%,恒生指數(shù)股息收益率為每年3%,問該指數(shù)4個月期的期貨價格?

答案: 指數(shù)期貨價格=10000e(0.1-0.03)×4/12=10236.08點(diǎn)
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