計算在90天后套期投資于下表所示的兩種現(xiàn)金等價物各自的美元價值，寫出計算過程。

考慮下列信息：

這里利率每年支付。根據(jù)以上信息：
a.應(yīng)向哪一國貸款？
b.應(yīng)從哪一國借款？
c.怎樣套利？

英鎊的現(xiàn)價為1.60美元兌換1英鎊，如果一年期政府債券的利率在美國為4%，而在英國為8%。
a.英鎊為期一年的遠(yuǎn)期價格應(yīng)是多少？
b.如果遠(yuǎn)期價格高出了a中的答案，投資者應(yīng)怎樣進(jìn)行無風(fēng)險套利？給出數(shù)字實例。

假定你的客戶說：“我投資于日本股票但是想在一段時間內(nèi)消除我在該市場上的風(fēng)險，我是否可以方便且無成本地賣出股票，又可以在我的預(yù)期變化時再買回？”
a.簡述一套期策略，就可以為投資于日本股票的當(dāng)?shù)厥袌鲲L(fēng)險與貨幣風(fēng)險套期保值。
b.為什么你在a中提出的套期策略不能完全有效？