某玉米合作社擔(dān)心未來玉米價格下行,決定向保險公司購買期貨價格保險產(chǎn)品,為玉米價格投保。保險產(chǎn)品標(biāo)的為大連商品交易所玉米C1901合約價格,承保目標(biāo)價格1800元/噸,保險期為60天,投保數(shù)量10000噸,保險賠付條件為:當(dāng)?shù)狡谌誄1901合約收盤價低于目標(biāo)價格時,保險公司向合作社賠付差額部分。保費(fèi)為50元/噸,其中政府補(bǔ)貼40元/噸。保險公司為對沖自身所面臨的風(fēng)險,向某期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)購買場外期權(quán)產(chǎn)品。
若保險期初,玉米現(xiàn)貨市場價格為1780元/噸,保險到期日,C1901收盤價為1785元/噸,現(xiàn)貨價格較投保期初下跌了30元/噸,則合作社每噸玉米的實際收入為()元/噸。A.1715
B.1765
C.1750
D.1755
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在某橡膠品種“保險+期貨”項目中,膠農(nóng)向保險公司購買天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價格險,保險賠付條件為:保險期間標(biāo)的期貨合約收盤價的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價格時,保險公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持,膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險公司向某期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)購買場外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險,以對沖天然橡膠價格下跌帶來的風(fēng)險。
根據(jù)案例資料,以下說法正確的是()。A.該項目中,場外期權(quán)合約應(yīng)設(shè)計為亞式期權(quán),使期權(quán)結(jié)算方式與保險賠付方式更為貼近
B.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)采取Delta 中性策略,可以對沖其期權(quán)頭寸所帶來的全部風(fēng)險
C.該項目中,若橡膠價格出現(xiàn)大幅下跌,保險公司將面臨巨大的賠付風(fēng)險
D.“保險+期貨”項目中,場外期權(quán)的設(shè)計一般采用成本較高的深度實值期權(quán)產(chǎn)品
在某橡膠品種“保險+期貨”項目中,膠農(nóng)向保險公司購買天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價格險,保險賠付條件為:保險期間標(biāo)的期貨合約收盤價的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價格時,保險公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持,膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險公司向某期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)購買場外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險,以對沖天然橡膠價格下跌帶來的風(fēng)險。
該項目中,保險產(chǎn)品標(biāo)的是RU1901合約,承保目標(biāo)價格為12500元/噸,投保數(shù)量為5000噸,保險期為9月到11月。項目到期時,若RU1901收盤價均值為11503元/噸,保險產(chǎn)品可以使膠農(nóng)損失()萬元。A.增加448.5
B.增加498.5
C.減少498.5
D.減少448.5
在某橡膠品種“保險+期貨”項目中,膠農(nóng)向保險公司購買天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價格險,保險賠付條件為:保險期間標(biāo)的期貨合約收盤價的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價格時,保險公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持,膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險公司向某期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)購買場外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險,以對沖天然橡膠價格下跌帶來的風(fēng)險。
到期日,根據(jù)場外期權(quán)合約的執(zhí)行價格、結(jié)算價等要素的約定,期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)向保險公司支付的金額為()。A.max(執(zhí)行價格-結(jié)算價,0)×投保數(shù)量
B.-max(執(zhí)行價格-結(jié)算價,0)×投保數(shù)量
C.-max(結(jié)算價-執(zhí)行價格,0)×投保數(shù)量
D.max(結(jié)算價-執(zhí)行價格,0)×投保數(shù)量
最新試題
評價交易模型性能優(yōu)劣的指標(biāo)不包括()。
某個資產(chǎn)組合下一日的在險價值(VaR)是200萬元,假設(shè)資產(chǎn)組合的收益率分布服從正態(tài)分布,以此估計該資產(chǎn)組合每周的VaR(5個交易日)是()萬元。
對于境外短期融資企業(yè)而言,可以考慮以()作為風(fēng)險管理的工具。
某年7月中旬,某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商,同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格,作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價,并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后,銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險,考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán),支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸,銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準(zhǔn)進(jìn)行交易,此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0,則銅桿廠實際采購價為()元/噸。
()使得產(chǎn)品的固定收入部分明顯高于市場同期和同信用級別固定收益證券的利息收入。
關(guān)于收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu),下列說法錯誤的是()。
期現(xiàn)互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是()。
通過分散投資,將資金配置在相關(guān)性較低的各類資產(chǎn)中,可以在不提高投資風(fēng)險的同時提高預(yù)期收益,從而穩(wěn)步地提升夏普比率及類似的業(yè)績指標(biāo)。()
()是指產(chǎn)品在特定事件發(fā)生時即終止,投資者不必等到產(chǎn)品到期即可收到產(chǎn)品的最終收益,而發(fā)行者則必須按照既定的收益算法計算產(chǎn)品的價值并贖回該產(chǎn)品。
就國內(nèi)持倉分析來說,按照規(guī)定,國內(nèi)期貨交易所的任何合約持倉數(shù)量達(dá)到一定級別時,交易所會在每日收盤后將當(dāng)日交易量和持倉量排名前()位的會員持倉和成交予以公布。