問答題

【計算題】假定某年3月美國一進口商3個月后需支付貨款500 000歐元,目前即期匯率為1歐元=1.250 00美元。為避免3個月后歐元升值的風(fēng)險,決定買入4份(假設(shè)1份合約可以交易125 000歐元)6月到期的歐洲美元期貨合同,成交價為1歐元=1.280 0美元。6月歐元果然升值,即期匯率為1歐元=1.310 0美元,相應(yīng)地歐元期貨合同價格變?yōu)?歐元=1.300 0美元。如果不考慮傭金、保證金及利息,試計算該進口商的凈盈虧。

答案: 由題意分析可得下表:
因此,買入歐洲美元期貨合約進行套期保值,當(dāng)基差走強時會使得虧損,并且虧損額=0.04×5...
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問答題

【簡答題】什么是外匯期貨對沖中的基差風(fēng)險?試分析該基差險的成因及其對風(fēng)險對沖效果的影響。

答案: 基差風(fēng)險是指保值工具與被保值商品之間價格波動不同步所帶來的風(fēng)險?;罴船F(xiàn)貨成交價格與交易所期貨價格之間的差,其金額不是固...
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