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多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略沒有任何免疫期限的現(xiàn)值,也不承擔(dān)任何市場利率風(fēng)險(xiǎn),但成本往往較高。()
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規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場收益率非平行變動(dòng)時(shí),組合所蘊(yùn)涵的再投資風(fēng)險(xiǎn)。()
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假設(shè)其他因素不變,久期越大,債券的價(jià)格波動(dòng)性就越小。()
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稅差激發(fā)互換的目的就在于通過債券互換來減少年度的應(yīng)付稅款。()
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利率預(yù)期策略運(yùn)用的關(guān)鍵點(diǎn)在于能否準(zhǔn)確地預(yù)測未來利率水平。()
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久期是測量債券價(jià)格相對于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)。()
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在利率水平變化時(shí),長期債券價(jià)格的變化幅度小于短期債券的變化幅度。()
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有偏預(yù)期理論中,最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論。()
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市場效率較弱時(shí),可采取指數(shù)化的投資策略。()
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零息債券的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為零,是債券組合的理想產(chǎn)品。()
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指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多,跟蹤誤差就越大。()
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