單項選擇題

考慮回歸方程：

假定回歸方程與資本資產(chǎn)定價模型是有效的，則系數(shù)γ₁為（）。

A.0
B.1
C.等于無風險的收益率
D.等于月收益率與月無風險收益率的平均差
E.等于市場投資組合的平均月收益率

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單項選擇題

考慮回歸方程：

假如這個回歸方程和資本資產(chǎn)定價模型有效，則估計的系數(shù)γ₀是（）。

A.0
B.1
C.等于無風險收益率
D.等于市場投資組合的收益率與月無風險收益率的差
E.上述各項均不準確

單項選擇題

法馬和弗倫奇的研究認為，資本資產(chǎn)定價模型是無效的，這個結論帶來了下面哪些反應（）。

A.在試驗中應使用更好一些的計量經(jīng)濟學方法
B.需要改進資產(chǎn)評估中的貝塔值
C.要重新考慮理論上與資本資產(chǎn)定價模型相矛盾的因素
D.單指數(shù)模型需要考慮非交易性資產(chǎn)及貝塔值的周期性
E.上述各項均不準確