某玉米合作社擔(dān)心未來(lái)玉米價(jià)格下行，決定向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)期貨價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品，為玉米價(jià)格投保。保險(xiǎn)產(chǎn)品標(biāo)的為大連商品交易所玉米C1901合約價(jià)格，承保目標(biāo)價(jià)格1800元/噸，保險(xiǎn)期為60天，投保數(shù)量10000噸，保險(xiǎn)賠付條件為：當(dāng)?shù)狡谌誄1901合約收盤(pán)價(jià)低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司向合作社賠付差額部分。保費(fèi)為50元/噸，其中政府補(bǔ)貼40元/噸。保險(xiǎn)公司為對(duì)沖自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品。
保險(xiǎn)公司在承保過(guò)程中相當(dāng)于持有一個(gè)（）。A.看漲期權(quán)空頭
B.看漲期權(quán)多頭
C.看跌期權(quán)空頭
D.看跌期權(quán)多頭
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在某橡膠品種“保險(xiǎn)＋期貨”項(xiàng)目中，膠農(nóng)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格險(xiǎn)，保險(xiǎn)賠付條件為：保險(xiǎn)期間標(biāo)的期貨合約收盤(pán)價(jià)的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持，膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險(xiǎn)公司向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險(xiǎn)，以對(duì)沖天然橡膠價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)案例資料，以下說(shuō)法正確的是（）。A.該項(xiàng)目中，場(chǎng)外期權(quán)合約應(yīng)設(shè)計(jì)為亞式期權(quán)，使期權(quán)結(jié)算方式與保險(xiǎn)賠付方式更為貼近
B.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)采取Delta 中性策略，可以對(duì)沖其期權(quán)頭寸所帶來(lái)的全部風(fēng)險(xiǎn)
C.該項(xiàng)目中，若橡膠價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，保險(xiǎn)公司將面臨巨大的賠付風(fēng)險(xiǎn)
D.“保險(xiǎn)＋期貨”項(xiàng)目中，場(chǎng)外期權(quán)的設(shè)計(jì)一般采用成本較高的深度實(shí)值期權(quán)產(chǎn)品
最新試題
CTA策略指數(shù)是基于一籃子CTA基金的業(yè)績(jī)綜合計(jì)算出來(lái)的。（）
變凸后收益率曲線(xiàn)的凸度會(huì)變大，如果用利率的相對(duì)變化來(lái)衡量，意味著中間期限的利率向上移動(dòng)，而長(zhǎng)短期限的利率向下移動(dòng)。（）
對(duì)于境外短期融資企業(yè)而言，可以考慮以（）作為風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。
對(duì)我國(guó)境外投資企業(yè)而言，主要面臨風(fēng)險(xiǎn)有（）。
（）不是"保險(xiǎn)+期貨"運(yùn)作中主要涉及的主體。
某基金經(jīng)理決定賣(mài)出股指期貨，買(mǎi)入國(guó)債期貨來(lái)調(diào)整資產(chǎn)配置，該交易策略的結(jié)果為（）。
通過(guò)分散投資，將資金配置在相關(guān)性較低的各類(lèi)資產(chǎn)中，可以在不提高投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高預(yù)期收益，從而穩(wěn)步地提升夏普比率及類(lèi)似的業(yè)績(jī)指標(biāo)。（）
某年7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購(gòu)銅材的銅桿廠經(jīng)過(guò)協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元/噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤(pán)面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買(mǎi)入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤(pán)中價(jià)格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時(shí)銅桿廠買(mǎi)入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購(gòu)價(jià)為（）元/噸。
發(fā)行100萬(wàn)的本金保護(hù)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，掛鉤標(biāo)的為上證50指數(shù)，期末產(chǎn)品的平均收益率為max（0，指數(shù)漲跌幅），若發(fā)行時(shí)上證50指數(shù)點(diǎn)位為2500，產(chǎn)品參與率為0.52，則當(dāng)指數(shù)上漲100個(gè)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品損益（）。
假設(shè)一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來(lái)利率水平將會(huì)持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動(dòng)利率籌集資金。則該企業(yè)可以通過(guò)（）交易，在不改變其現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時(shí)，將固定的利息支出轉(zhuǎn)變?yōu)楦?dòng)的利息支出。