若丙投資人購買一份看跌期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為35元，其期權(quán)到期日價(jià)值為多少，投資凈損益為多少。

利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理，計(jì)算D公司股價(jià)的上行概率和下行概率，以及看漲期權(quán)的價(jià)值。

若期權(quán)價(jià)格為3元，建立一個(gè)套利組合。

若甲投資人購買一份看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為35元，其期權(quán)到期價(jià)值為多少，投資凈損益為多少。

假設(shè)目前市場上每份看漲期權(quán)價(jià)格2．5元，每份看跌期權(quán)價(jià)格6．5元，投資者同時(shí)賣出1份看漲期權(quán)和1份看跌期權(quán)，計(jì)算確保該組合不虧損的股票價(jià)格區(qū)間，如果6個(gè)月后，標(biāo)的股票價(jià)格實(shí)際上漲20％，計(jì)算該組合的凈損益。（注：計(jì)算股票價(jià)格區(qū)間和組合凈損益時(shí)，均不考慮期權(quán)價(jià)格的貨幣時(shí)間價(jià)值）

假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為20元。有1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為21元，到期時(shí)間是1年。1年以后股價(jià)有兩種可能：上升40％，或者降低30％。無風(fēng)險(xiǎn)利率為每年4％。要求：利用單期二叉樹定價(jià)模型確定期權(quán)的價(jià)值。

若3個(gè)月后ABC公司的股票市價(jià)是每股9元，計(jì)算3個(gè)月后期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值；

某投資者采用拋補(bǔ)性看漲期權(quán)投資策略，計(jì)算投資者能獲得的最大凈收益。

若乙投資人賣出一份看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的到期日市價(jià)為45元，其空頭看漲期權(quán)到期價(jià)值為多少，投資凈損益為多少。

若到期日ABC公司的股票市價(jià)是每股15元，計(jì)算賣出期權(quán)的凈損益；