B公司現(xiàn)有閑置資金1億日元。公司財務人員根據種種信息預測，今后3個月內日元將趨于堅挺。為使公司現(xiàn)有日元資金能夠升值，同時又抓住這次美元貶值的機會獲得額外收入，公司財務人員提出一項大額定期存款與貨幣期權交易相結合的組合交易方式：
①將現(xiàn)有的1億日元以大額定期存單方式存入銀行。一方面，該筆日元資金可以隨著匯價行情的變化而升值；另一方面，還可以用存款利息收入支付期權交易費用，以確保該筆組合交易不虧損。
存款條件是：金額1億日元
期限3個月（92天）
利率5.6%
②在現(xiàn)有時點上向A購買一筆美元賣出期權。（期待今后3個月內日元升值、美元貶值時，執(zhí)行該賣出期權，以獲取價差收益，擴大投資收益率）。
美元賣出期權條件是：金額50萬美元
協(xié)議價格1美元：140日元
期權費用2.5日元（每1美元）

B公司現(xiàn)有閑置資金1億日元。公司財務人員根據種種信息預測，今后3個月內日元將趨于堅挺。為使公司現(xiàn)有日元資金能夠升值，同時又抓住這次美元貶值的機會獲得額外收入，公司財務人員提出一項大額定期存款與貨幣期權交易相結合的組合交易方式：
①將現(xiàn)有的1億日元以大額定期存單方式存入銀行。一方面，該筆日元資金可以隨著匯價行情的變化而升值；另一方面，還可以用存款利息收入支付期權交易費用，以確保該筆組合交易不虧損。
存款條件是：金額1億日元
期限3個月（92天）
利率5.6%
②在現(xiàn)有時點上向A購買一筆美元賣出期權。（期待今后3個月內日元升值、美元貶值時，執(zhí)行該賣出期權，以獲取價差收益，擴大投資收益率）。
美元賣出期權條件是：金額50萬美元
協(xié)議價格1美元：140日元
期權費用2.5日元（每1美元）

若3個月后美、日元匯價行情正如B公司財務人員預測的那樣，日元升值、美元貶值，價格為1美元=130日元。因此，B公司實施美元賣出期權，按協(xié)議金額和價格出售其美元。此時公司在3個月前存入銀行的大額存單也到期，組合交易結束。
計算
①投入資金；
②3個月后收回資金；
③收益；
④投資收益率（不考慮貨幣時間價值）