問(wèn)答題

【計(jì)算題】股票現(xiàn)價(jià)為$40。已知在一個(gè)月后股價(jià)為$42或$38。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為8%(連續(xù)復(fù)利)。執(zhí)行價(jià)格為$39的1個(gè)月期歐式看漲期權(quán)的價(jià)值為多少?

答案:考慮一資產(chǎn)組合:賣(mài)空1份看漲期權(quán);買(mǎi)入Δ份股票。
若股價(jià)為$42,組合價(jià)值則為42Δ-...
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