執(zhí)行價(jià)格減少到$30,期權(quán)給持有者購(gòu)買兩倍股份的權(quán)力。
九個(gè)月的存儲(chǔ)成本現(xiàn)值為:0.06+0.06e-0.1*0.25+0.06e-0.1*0.5=0.176
九月后到期的期貨價(jià)格:F0=(9+0.176)e0.1*0.75=9.89
瑞士法郎期貨價(jià)格高于無(wú)套利價(jià)格。買瑞士法郎賣空期貨。