某玉米合作社擔(dān)心未來(lái)玉米價(jià)格下行，決定向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)期貨價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品，為玉米價(jià)格投保。保險(xiǎn)產(chǎn)品標(biāo)的為大連商品交易所玉米C1901合約價(jià)格，承保目標(biāo)價(jià)格1800元/噸，保險(xiǎn)期為60天，投保數(shù)量10000噸，保險(xiǎn)賠付條件為：當(dāng)?shù)狡谌誄1901合約收盤(pán)價(jià)低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司向合作社賠付差額部分。保費(fèi)為50元/噸，其中政府補(bǔ)貼40元/噸。保險(xiǎn)公司為對(duì)沖自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品。
期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)采取Delta 中性的風(fēng)險(xiǎn)管理策略對(duì)沖場(chǎng)外期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，C1901價(jià)格為1800元/噸時(shí)，應(yīng)（）手C1901合約。A.買(mǎi)入500
B.買(mǎi)入5000
C.賣(mài)出500
D.賣(mài)出5000
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某玉米合作社擔(dān)心未來(lái)玉米價(jià)格下行，決定向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)期貨價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品，為玉米價(jià)格投保。保險(xiǎn)產(chǎn)品標(biāo)的為大連商品交易所玉米C1901合約價(jià)格，承保目標(biāo)價(jià)格1800元/噸，保險(xiǎn)期為60天，投保數(shù)量10000噸，保險(xiǎn)賠付條件為：當(dāng)?shù)狡谌誄1901合約收盤(pán)價(jià)低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司向合作社賠付差額部分。保費(fèi)為50元/噸，其中政府補(bǔ)貼40元/噸。保險(xiǎn)公司為對(duì)沖自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品。
保險(xiǎn)公司在承保過(guò)程中相當(dāng)于持有一個(gè)（）。A.看漲期權(quán)空頭
B.看漲期權(quán)多頭
C.看跌期權(quán)空頭
D.看跌期權(quán)多頭
在某橡膠品種“保險(xiǎn)＋期貨”項(xiàng)目中，膠農(nóng)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格險(xiǎn)，保險(xiǎn)賠付條件為：保險(xiǎn)期間標(biāo)的期貨合約收盤(pán)價(jià)的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持，膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險(xiǎn)公司向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險(xiǎn)，以對(duì)沖天然橡膠價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)案例資料，以下說(shuō)法正確的是（）。A.該項(xiàng)目中，場(chǎng)外期權(quán)合約應(yīng)設(shè)計(jì)為亞式期權(quán)，使期權(quán)結(jié)算方式與保險(xiǎn)賠付方式更為貼近
B.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)采取Delta 中性策略，可以對(duì)沖其期權(quán)頭寸所帶來(lái)的全部風(fēng)險(xiǎn)
C.該項(xiàng)目中，若橡膠價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，保險(xiǎn)公司將面臨巨大的賠付風(fēng)險(xiǎn)
D.“保險(xiǎn)＋期貨”項(xiàng)目中，場(chǎng)外期權(quán)的設(shè)計(jì)一般采用成本較高的深度實(shí)值期權(quán)產(chǎn)品
最新試題
利率互換是指交易雙方約定在未來(lái)一定期限內(nèi)對(duì)約定的（）按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的互換協(xié)議。
（）的貨幣互換因?yàn)榻粨Q的利息數(shù)額是確定的，不涉及利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，只涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣互換。
關(guān)于上海清算所的鐵礦石掉期合約，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。
變凸后收益率曲線的凸度會(huì)變大，如果用利率的相對(duì)變化來(lái)衡量，意味著中間期限的利率向上移動(dòng)，而長(zhǎng)短期限的利率向下移動(dòng)。（）
大宗商品金融衍生品的交易通常實(shí)行保證金制度，通過(guò)持有大宗商品期貨或者其他衍生品，既可以鎖定采購(gòu)成本，也可以用少量資金建立既定規(guī)模的倉(cāng)位，節(jié)約持倉(cāng)期間的資金占用。（）
從市場(chǎng)實(shí)踐來(lái)看，商品遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)主要有（）。
場(chǎng)外期權(quán)的合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的。()
（）是指產(chǎn)品在特定事件發(fā)生時(shí)即終止，投資者不必等到產(chǎn)品到期即可收到產(chǎn)品的最終收益，而發(fā)行者則必須按照既定的收益算法計(jì)算產(chǎn)品的價(jià)值并贖回該產(chǎn)品。
某個(gè)資產(chǎn)組合下一日的在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）是200萬(wàn)元，假設(shè)資產(chǎn)組合的收益率分布服從正態(tài)分布，以此估計(jì)該資產(chǎn)組合每周的VaR（5個(gè)交易日）是（）萬(wàn)元。
下列哪種債券用國(guó)債期貨套期保值的效果最差？（）