問答題
假設(shè)某投資經(jīng)理管理著總價值為5000萬美元的股票投資組合（該股票組合與S&P500指數(shù)的波動情況完全相同），由于擔(dān)心某些利空因素的影響導(dǎo)致股票價格下跌而遭受損失，他利用S&P500指數(shù)期貨合約進行空頭對沖。有效的股指期貨對沖將使得對沖者整體風(fēng)險為零，從而整體投資近似以無風(fēng)險利率增長，并且對每1美元的投資組合價值都相應(yīng)地賣出1美元的股指期貨合約來進行風(fēng)險對沖。
（1）假設(shè)當(dāng)前市場上S&P500股指期貨合約的價格為2700點，每點價值為250美元，為了達到完全風(fēng)險對沖，需要賣出的合約份數(shù)為多少？
（2）假設(shè)3個月后股指下跌至2300點，投資者盈虧情況如何？
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