金融工程問答題每日一練(2020.06.05)

來源：考試資料網(wǎng)

1.問答題某投資者某日在大連商品交易所開倉買進9月份玉米期貨合約10手，成交價格2300元/噸，當天平倉5手合約，成交價格2330元/噸，當日結算價格2290元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是多少？

2.問答題試述無套利定價原理。

3.問答題什么樣的交易策略可以構造反向的差期組合？

4.問答題現(xiàn)在是12月份，某股票價格為20元，期權價格為2元。甲賣出一份該股票的歐式看跌期權，3月份到期，協(xié)議價格為18元，如果期權到期時該股票價格為15元，請問甲在整個過程中的現(xiàn)金流狀況如何？（注：一份期權合約包含100股股票）

12月份收入200元，3月份付出300元。

5.問答題在CBOE，一種股票期權交易是屬于2月循環(huán)的，那么在4月10日和5月31日將會交易什么時候到期的期權？

4月10日交易的期權包括4、5、8和11月到期的。
5月31日交易的期權包括6、7、8、11月到期的。