金融工程章節(jié)練習(2020.05.30)

來源：考試資料網(wǎng)

1.問答題衍生證券市場上有哪三類參與者？其作用分別是什么？

參考答案：套期保值者，是衍生證券市場產(chǎn)生與發(fā)展的原動力；
套利者，能夠推動標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與其衍生證券價格向合理的相對...

2 以下哪些參數(shù)與股票美式看漲期權(quán)的價格總是負相關？（）

3.判斷題FRA合約的結(jié)算金采取現(xiàn)金方式進行交割。

4.問答題美國某公司擁有一個β系數(shù)為1.2，價值為1000萬美元的投資組合，當時標準普爾500指數(shù)為1530點，請問該公司應如何應用標準普爾500指數(shù)期貨為投資組合套期保值？

參考答案：該公司應賣空的標準普爾500指數(shù)期貨合約份數(shù)為：1.2×10000000/（250×1530）≈31份。

5 若一種可交割債券的息票率高于期貨合約所規(guī)定的名義息票率，則其轉(zhuǎn)換因子（）。

6 下列哪一項不是金融工程的研究范圍（）。

7 一年期的歐式看跌股票期權(quán)價格是5元，股票價格是25元，執(zhí)行價格是27.50。一年的無風險利率是6%，那么對應的看漲期權(quán)的價格是（）。

8.問答題如何利用股指期貨調(diào)整股票組合的系統(tǒng)性風險？

（1）指數(shù)套利
（2）套期保值

9 股票期權(quán)合約包含如下內(nèi)容（）。

10.問答題一種股票的現(xiàn)價為96美元，執(zhí)行價為98美元的3個月看漲期權(quán)價格為4.8美元，某投資者預期股票價格將要上升，正在猶豫時買進100股股票現(xiàn)貨，還是買入20手看漲期權(quán)，兩種策略投資額均是9600美元。你會給他什么建議？