金融工程章節(jié)練習(xí)(2020.04.20)

7月1日，一家服裝零售公司看好今年的秋冬季服裝市場(chǎng)，向廠家發(fā)出大量訂單，并準(zhǔn)備在9月1日從銀行申請(qǐng)貸款以支付貨款1000萬(wàn)美元。7月份利率為9.75%，該公司考慮若9月份利率上升，必然會(huì)增加借款成本。于是，該公司準(zhǔn)備用9月份的90天期國(guó)庫(kù)券期貨做套期保值。
（a）設(shè)計(jì)套期保值方式，說(shuō)明理由； 
（b）9月1日申請(qǐng)貸款1000萬(wàn)美元，期限3個(gè)月，利率12%，計(jì)算利息成本；    
（c）7月1日，9月份的90天期國(guó)庫(kù)券期貨報(bào)價(jià)為90.25；9月1日，報(bào)價(jià)為88.00，計(jì)算期貨交易損益； 
（d）計(jì)算該公司貸款實(shí)際利率。