金融工程章節(jié)練習(xí)(2020.05.16)

來源：考試資料網(wǎng)
參考答案：


所以此筆利率互換對該金融機(jī)構(gòu)的價(jià)值為：-107-141-179=-427萬美元。

參考答案：

利用利率互換轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的利率屬性；
利用利率互換轉(zhuǎn)換負(fù)債的利率屬性；
進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理。

4.名詞解釋阿羅-德不魯證券
參考答案：阿羅-德不魯證券指的是在特定的狀態(tài)發(fā)生時(shí)回報(bào)為1，否則回報(bào)為0的資產(chǎn)。
參考答案：

設(shè)股票價(jià)格為S。因?yàn)槠淇梢杂脦缀尾祭蔬\(yùn)動(dòng)描述，則